Sunday, February 19, 2017

Forex Trading Fortgeschrittene

Erweiterte Strategien Eingereicht von Edward Revy am 28. Januar 2007 - 08:11. Zusammen mit Forex komplexen Handelsstrategien dieser Seite wird erwartet, dass allmählich offenbaren unsere so genannte Forex erweiterte Handelsstrategien. Diese Strategien haben einen starken Hintergrund, solide theoretische Basis und wird bekannt, dass wir Handelstechniken und Regeln von erfahrenen Forex-Händler verwendet bekannt. Wir werden auch handelnde Strategien teilen, die wir in unserer Forex-Handelspraxis verwenden. Vergessen Sie nicht, unsere Haftungsausschlussrichtlinie zu lesen. Denken Sie auch daran, dass jeder Handel Risiken beinhaltet und es gibt kein Handelssystem, das immun gegen Verluste ist. Ihre Erfahrung kann leicht mit einem verlieren Handel beginnen, so dass vor dem Aufgeben auf ein System, stellen Sie sicher, dass Sie getestet es gut. Ihre Disziplin ist und bleibt der Schlüssel zum Erfolg. Befolgen Sie die Regeln streng, wenn geändert, schreiben Sie diese Änderungen nach unten und nicht ändern, wie Sie handeln. Es wird versprochen, eine gute Erfahrung zu sein. Allerdings gibt es keine Wunder. Diese Strategien werden nicht revolutionäre Forex-Strategien aller Zeiten oder einige Heilige Gralsysteme sein, um Ihnen Millionen zu bringen, zumindest können wir das nicht versprechen. Was wir versprechen können ist, dass es eine Menge Dinge zu lernen und Ideen zu probieren. Um dies zu erreichen, werden wir unser Bestes tun, Ehrlich, Edward Revy und meine besten Forex Strategien Team Advanced Forex Strategies: Aktive Trader Poll - teilen Sie Ihre Live-Erfahrung oder lesen, was andere zu sagen haben. Sie können helfen, Tausende zu verbessern ihren Handel Copyright 2007 mdash 2016 Forex-Strategien-offenbartExtended Forex Trading-Techniken Updated October 19, 2016 Forex-Handel kann so einfach oder so kompliziert, wie Sie es sein wollen. Im Anfang Forex, scheint Handel wie es ist einfach. Es scheint, wie Ihre einzige Aufgabe als Händler zu wählen, welche Richtung ein Währungspaar wird gehen und sammeln Sie Ihren Gewinn. Oder vielleicht sind Sie denken zu versuchen, ein 100-Prozent-genaues Forex Trading System im Internet zu finden. Wenn es nur so einfach wäre. Hedging ist ein Weg, um Risiken zu reduzieren, indem Sie beide Seiten eines Handels auf einmal. Wenn Ihr Broker es erlaubt, ist ein einfacher Weg, um zu hedgen, nur um eine lange und eine kurze Position auf dem gleichen Paar zu initiieren. Fortgeschrittene Trader verwenden manchmal zwei verschiedene Paare, um eine Hecke zu machen, aber das kann sehr kompliziert werden. Zum Beispiel, sagen Sie, dass Sie auf dem USDCHF kurz gehen wollen, weil Sie es sitzen an der Spitze einer aktuellen Preisklasse zu entscheiden. Sie entscheiden, Ihre kurzen initiieren. Nach der Einrichtung Ihrer kurzen, beginnen Sie denken, dass die USDCHF sieht ein wenig stark, und Sie denken, dass es nach oben brechen könnte und machen Sie Ihre kurze eine teure. Um einen fortgeschrittenen Balanceakt durchzuführen, fangen Sie an, andere USD-Paare zu betrachten. Sie finden, dass die EURUSD tendenziell umgekehrt zum USDCHF zu bewegen. Um Ihre Absicherung abzuschließen, gehen Sie auf EURUSD. Der USD endet aufbrechender Widerstand und bewegt sich stark gegen den CHF. Ihr kurzer EUR-Handel wird ein Sieger, und Ihr USDCHF-Handel ist ein Verlierer, aber Ihr Risiko ist begrenzt, weil sie fast sogar aus. Position Trading Position Trading basiert auf Ihrer gesamten Exposition gegenüber einem Währungspaar. Ihre Position ist Ihr Durchschnittspreis für ein Währungspaar. Zum Beispiel könnten Sie einen kurzen Handel auf EURUSD bei 1,40. Wenn das Paar letztlich niedrigere Tendenz hat, aber es geschieht, um aufzuholen, und Sie nehmen eine weitere kurze zu sagen, 1,42, Ihre durchschnittliche Position wäre 1,41. Sobald der EURUSD wieder unter 1,41 sinkt, sind Sie wieder im Gesamtergebnis. Forex-Optionen Eine Forex-Option ist eine Vereinbarung zum Kauf eines Währungspaares zu einem vorgegebenen Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt. Zum Beispiel sagen, Sie sind lange die EURUSD bei 1,40, und Sie fühlen, dass es eine Chance, dass es auf 1,38 fallen wird in der Nacht-Handel. Nicht wollen eine tiefer gehende Reaktion riskieren, entscheiden Sie, einen Halt auf 1,3750 setzen, die Einrichtung eines potenziellen Verlust von 250 Pips. 250 Pips-Sound wirklich schmerzhaft, so dass Sie sich entscheiden, eine Forex-Option verwenden, um die Schmerzen zu lindern. Sie kaufen eine Option für die Nachtstunden mit einem Ausübungspreis von 1.3750. Wenn der EURUSD steigt und nie 1.3750 über Nacht berührt, verlieren Sie die Prämie, die Sie für Ihre Währungswahl zahlten. Wenn der EURUSD fällt und Ihre Option und Ihren Stop Loss berührt, würden Sie den Gewinn aus Ihrer Option erhalten, je nachdem, wie viel von einer Prämie, die Sie bezahlt haben, und Sie würden den Verlust Ihres langen Trades auf dem EURUSD realisieren. Die Optionen Gewinn würde für einige dieser Verlust auf Ihre Währung Handel. Scalping macht einen sehr kurzfristigen Handel für ein paar Pips in der Regel mit hoher Leverage. Scalping ist in der Regel am besten in Verbindung mit einer Pressemitteilung und unterstützende technische Bedingungen getan. Der Handel kann von einigen Sekunden bis zu einigen Stunden dauern. Viele beginnende Devisenhändler beginnen mit Scalping, aber es dauert nicht lange, um herauszufinden, wie viel Sie verlieren können, wenn Sie keine Ahnung haben, was Sie tun. Im Allgemeinen ist Skalierung eine riskante Strategie, die im Vergleich zu ihrem Risiko nicht gut bezahlt wird. Wenn Sie gehen, um Skalping-Trades zu machen, ist es am besten, sie in Verbindung mit Ihrer gesamten Handelsposition, nicht als eine primäre Methode des Handels zu tun. Advanced Forex Trading ist über sehen alle Ihre Optionen, wenn Sie einen Trade machen. Abgesehen von der Verwendung von meisterhaften Risikomanagement und extreme Vorsicht, können fortgeschrittene Handel ein alternativer Weg, um Gewinne und Verluste zu steuern. Fortgeschrittene Handelstechniken sind nur über die Nutzung der Märkte Verhalten zu Ihrem Vorteil. Das Erlernen, fortgeschrittene Techniken richtig zu benutzen ist, was Ihnen die Kante gibt, die Sie bildet, weg von dem durchschnittlichen trader. Books über vorgerücktes Forex-Handel Hier finden Sie die ForexE-Bücher, die fortgeschrittenere Informationen enthalten, als das durchschnittliche populäre Buch über finanziell Handel. In einigen Fällen ist das Verständnis dieser Bücher unmöglich, ohne eine Menge Erfahrung in Forex und manchmal die erweiterten Kenntnisse der Mathematik. Fast alle Forex-E-Bücher sind im. pdf-Format. Sie brauchen Adobe Acrobat Reader, um diese E-Bücher zu öffnen. Einige der e-Bücher (die, die in den Teilen sind) sind gezippt. Wenn Sie Probleme beim Herunterladen der Bücher haben und Sie Google Chrome verwenden. Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf einen Buch-Download-Link und wählen Sie Link speichern unter. Wenn Sie der Urheberrechtsinhaber von einem dieser E-Bücher und nicht wollen, dass ich sie zu teilen, wenden Sie sich bitte an mich und ich werde gerne entfernen. Eine neue Interpretation der Informationsrate mdash von J. L. Kelly Jr. CCI Manual mdash von James L. OConnell. Nicktrader und Jeff erklären Reverse und Regular Divers mdash von Woodies CCI Club Diskussion Von Januar 15,16 2004. NickTrader auf keinen Preis CCI Divergenz Trading mdash von Nicktrader. Sind Angebot und Nachfrage Driving Stock Preise mdash von Carl Hopman. Das Sharpe Verhältnis mdash durch William F. Sharpe. Die Wechselwirkung zwischen der Häufigkeit von Marktzitaten, Spread und Volatilität in Forex mdash von Antonis A. Demos und Charles A. E. Goodhart, ein wissenschaftlicher Artikel aus der angewandten Volkswirtschaft. Trend Determination mdash von John Hayden, eine schnelle, genaue und effektive Methodik zur Trendfindung an den Finanzmärkten. Trend vs No Trend mdash von Brian Dolan ein Artikel aus der Zeitschrift TRADERS Magazin Juli 2005, die sich mit dem trendno Trend Paradoxie begegnet von vielen Händlern, die denken, dass der Trend ist dein Freund. Ein sechs-teiliges Study Guide to Market Profil mdash von CBOT-Profis mdash es beschreibt das Konzept des Markt-Profil in den kleinsten Details. Wie George Soros weiß, was er mdash durch Flavia Cymbalista mdash das Studium von George Soros Marktreflexivität kennt. Core Point und Figure Chart Patterns mdash von BlueChipOptions mdash eine Reihe von Punkt-und-Figur-Diagramm-Muster und Erklärungen ihrer Anwendung. Coders Guru Full-Kurs mdash von Coders Guru mdash einen vollen Kurs auf MQL-Entwicklung (Programmierung für MetaTrader 4), die Ihnen helfen, Ihre eigenen benutzerdefinierten Indikatoren, Handelsskripte und automatisierte Experten berät. Point and Figure Charting: ein Computational Methodology und Trading Rule Leistung in der SP 500 Futures Market mdash von John A. Anderson und Robert W. Faff mdash ein wissenschaftlicher Rechercheartikel, der klar definiert PF Handelsregeln für 8 Diagramm-Muster und dann testet sie auf 9 Jahre Hochfrequenzdaten für SP500-Futures. Die Ergebnisse sind sehenswert. Evolving Chart Pattern Sensitive Neural Network Based Forex Trading Agents mdash von Gene I. Sher mdash eine Forschungsarbeit über einen neuen Ansatz zu trainieren und entwickeln neuronale Netze, die in der Lage, die Durchführung von Forex Trading Entscheidungen auf der Grundlage geometrischer Eigenschaften von Währungs-Charts. Heisenberg-Ungewissheitsprinzip und ökonomische Analoga grundlegender physikalischer Größen mdash von Soloviev V. und Saptsin V. mdash ein Versuch, einige der grundlegenden physischen Begriffe in die Wirtschaft mit experimentellen Analysen der Forex-, Aktien - und Rohstoff-Zeitreihen zu übertragen. Die String Prediction Modelle als Invarianten der Zeitreihe im Forex Market mdash von R. Pincak und M. Repasan mdash ein Forschungspapier über die Anwendung der String Theorie Konzepte im Devisenhandel. Verwenden von Recurrent Neural Networks zur Forecasting von Forex mdash von V. V. Kondratenko und Yu. A. Kuperin mdash einer der bahnbrechenden Forschungsarbeiten über die Anwendung der neuronalen Netze in Forex Prognose. Die neue Elliott Wellenregel mdash Erzielen Sie Definitive Wave Counts mdash von T. S. Henessy mdash eine Erklärung für einen Weg, um mit Elliott Wave Vorfälle, scheinbar trotzen die normalen Elliott Wave Zählregeln. Die Predictive Power of Price Patterns mdash von G. Caginal und H. Laurent mdash ein erfolgreicher Test von acht japanischen Leuchter Muster, die die Gültigkeit der prädiktiven Natur der technischen Analyse bestätigt. Forex Advanced Candlestick Reversal Patterns Die meisten Forex-Händler, die technische Analyse verwenden Die Grundlage für ihre Positionen verbringen viel Zeit beobachten Kerzenständer-Charts. Dieser Diagrammtyp ist auf einer Anzahl von verschiedenen Fronten nützlich, und eines der besten Beispiele davon kann in der Weise gefunden werden, wie Leuchtzuckerdiagramme es leichter machen, Umkehrungen zu erkennen. Wenn wir über Umkehrungen sprechen, ist die Hauptidee, dass jeder vorherrschende Trend angefangen hat, seinen Erschöpfungspunkt zu erreichen, und dass die Preise bereit sind, sich in die entgegengesetzte Richtung zu bewegen. Im Augenblick scheint es sehr schwierig zu wissen, daß alle bisherigen Richtungsimpulse tatsächlich ihren Lauf genommen haben. Aber wenn wir Kerzenhalter Formationen als Identifikations-Tool verwenden, gibt es einige spezifische Signale, die regelmäßig gesendet werden. Hier werden wir verschiedene Formationen des doji, sowie die bullishe und bearish engulfing Muster untersuchen. Doji-Muster Das Doji-Leuchtermuster ist ein starkes Umkehrsignal, das die Dynamik des Marktes ausläuft. Da die Mehrheit der Kauf - oder Verkaufstätigkeit bereits stattgefunden hat, kann jeder Hinweis darauf, dass die Anzahl der Mehrheitsbeteiligten schwindet, als Chance genutzt werden, Forex-Positionen in die andere Richtung aufzunehmen. Das doji Muster kann bullish oder bearish in der Natur sein, alle abhängig von der Richtung des vorhergehenden Tendenz. Chart Quelle: Forexmachines Die oben gezeigten Leuchterformationen könnten in der Form anders aussehen, aber sie erzählen alle im Wesentlichen die gleiche Geschichte. Das gemeinsame Doji-Muster besteht aus einem sehr kleinen Kerzenkörper mit einem oberen und unteren Docht. Das langbeinige Doji hat auch einen sehr kleinen Kerzenkörper, der ungefähr in der Mitte der Formation ist. In diesem Fall sind jedoch die oberen und unteren Dochte länger, was letztlich nahelegt, dass es in diesem Zeitintervall mehr Volatilität gab. Der Grabstein Doji ist eine der bärigsten Versionen des Musters. In diesem Fall zeigt das Muster einen sehr kleinen Kerzenkörper an der Unterseite mit einem langen Docht zur Oberseite. Dieses Muster zeigt, dass die Märkte rasch zu einem nicht nachhaltigen Niveau stiegen. Sellers dann übernahm und das Zeitintervall endete. Wenn dieser Formation eine kräftige bauchige Kerze folgt, ist eine Bestätigung vorhanden, und es können kurze Positionen eingenommen werden. Die Libelle doji ist eine der bullish Versionen des Musters. In diesem Fall zeigt das Muster einen sehr kleinen Kerzenkörper an der Spitze, mit einem langen Docht an der Unterseite. Dieses Muster zeigt, dass die Märkte auf Niveaus fielen, die nicht nachhaltig waren. Käufer übernahmen dann das Zeitintervall. Wenn diese Formation von einer vollmundigen bullischen Kerze gefolgt wird, ist eine Bestätigung vorhanden und lange Positionen können genommen werden. Chart Quelle: Metatrader In der obigen Grafik sehen wir, dass die Kursentwicklung im AUDUSD stark bullisch war. Aber kein Trend kann ewig dauern, und Markt-Dynamik beginnt zu verlangsamen, wie Prozess steigt über dem 0,9300 Bereich. Hier bildet ein bearish doji Muster 8212, das nahelegt, dass der vorhergehende Stiertrend zur Reverse bereit ist. Nachdem das doji gesehen wird, bildet sich eine starke bauchige Kerze, die das Umkehrmuster bestätigt. Kurzfristige Positionen könnten in diesem Stadium getroffen worden sein, und Devisenhändler könnten dann auf die gesamte nachteilige Bewegung, die folgte, kapitalisiert haben. Bullische und bärische Engulfing-Muster In Bezug auf Leuchter-Formationen ist das Doji-Muster relativ extrem und erfordert strenge Definitionen für das, was im Körper gesehen werden kann, um gültig zu sein. Aber es gibt eine andere Musterform, die weniger starr, aber genauso mächtig ist, wie sie Trendwende voraussagen kann. Als nächstes betrachten wir die bullish und bearish engulfing Muster, das ist ein weiterer Kerzenständer Indikator, der bei der Festlegung Forex Positionen verwendet werden kann. Im Folgenden ist die Struktur des zinsbullischen Engpassverhaltens dargestellt: Im bullischen Engpassmuster ist ein Abwärtstrend zu Ende. Abwärtstrends werden dominiert von bärischen Kerzen, und eine kleine bärische Kerze ist das, was benötigt wird, um das zinsbullische Engulfing-Muster zu starten. Diese kleine bärische Kerze wird dann von einer größeren bullish Kerze, die überwältigt oder verschlingt, was vorher gesehen wurde gefolgt. In der Grafik oben können wir sehen, dass der erste Kerzenkörper etwa die Hälfte der Größe des bullischen Kerzenkörpers ist, der folgt. Die Märkte drücken anfänglich die Preise niedriger aus, und diese nach unten gerichtete Lücke schafft einen niedrigeren Docht, der sich unterhalb der anfänglichen baissigen Kerze erstreckt. Die Marktmomentum kehrt sich dann um, auf einen neuen höheren und einen starken positiven Abschluss, der am zweiten Tag höher ist. Das folgende zeigt die Struktur des bärischen Engpaßmusters: Im bärischen Engulfing-Muster ist ein Aufwärtstrend zu Ende. Der Aufwärtstrend wird von bulligen Kerzen dominiert, und eine kleine bullische Kerze ist das, was benötigt wird, um das bärische Engulfing-Muster zu starten. Diese kleine bullische Kerze wird dann von einer größeren baissigen Kerze, die überwältigt oder verschlingt, was zuvor gesehen wurde gefolgt. In der obigen Grafik sehen wir, dass der erste Kerzenkörper etwa halb so groß ist wie der baissige Kerzenkörper. Die Märkte schieben zunächst höhere Preise, und diese aufwärts gerichtete Lücke schafft einen höheren Docht, der sich unter die ursprüngliche bullische Kerze erstreckt. Die Marktmomentum kehrt sich dann um, auf einen neuen niedrigeren Tiefstand und einen starken negativen Abschluss, der am Tag 2 niedriger ist. Chart Quelle: Metatrader Welche Art von Engulfing-Muster vorhanden ist Da der erste Trend nach unten und dann sehen wir später eine zinsbullische Umkehrung. Die Art der Struktur hier ist die bullische Engulfing-Muster. Hier sehen wir, dass die Preise auf etwa 115 8212 fallen und die Reihe der kleinen roten Kerzen durch eine starke grüne Kerze beendet wird, die darauf hindeutet, dass eine Umkehr bevorsteht. Forex-Händler hätten hier lange Positionen führen können. Und kapitalisiert auf die Gewinne, die folgten. Carry Trades Der Forex-Markt ist ein paar Trading-Strategien, die nicht in anderen Asset-Klassen gefunden werden kann. Ein Beispiel zeigt sich im Carry-Trade, der von unterschiedlichen Zinssätzen profitiert, die bei der Paarung von Währungen gefunden werden können. Alle Forex-Positionen beinhalten den gleichzeitigen Kauf und Verkauf von zwei verschiedenen Währungen. Wenn Händler eine Währung mit einem hohen Zinssatz im Austausch für eine Währung mit einem niedrigeren Zinssatz kaufen, kumuliert die Zinsdifferenz auf einer täglichen Basis. Im Laufe der Zeit können diese Positionen sehr profitabel werden, da der Übertragswert dieser Geschäfte im Wesentlichen garantiert ist (solange die Zinsdifferenz intakt bleibt). Aus diesen Gründen gibt es viele Händler, die sich ausschließlich auf diese Arten von Strategien zu konzentrieren. Hier werden wir einige Beispiele von hypothetischen Carry Trades anschauen, um zu sehen, wie Gewinne im Laufe der Zeit erfasst werden können. Währungen und Zinssätze Alle Währungen sind mit einem bestimmten Zinssatz verbunden. Diese Raten werden von der Zentralbank in jeder Nation bestimmt. Aus diesem Grund werden währungspolitische Treffen bei Zentralbanken mit einem hohen Maß an Bedeutung von Forex-Händlern betrachtet. Wenn Sie eine Währung kaufen, erhalten Sie den Zinssatz, solange Sie die Position halten. Wenn beispielsweise die Europäische Zentralbank ihren Leitzinssatz bei 2,5 festgelegt hat, erhalten Sie für jedes Jahr, in dem Sie diese Währung halten, 2,5 an Ihrer Position. Wenn Sie die Währung (dh in einer kurzen Position in der EURUSD) zu verkaufen, würde Ihr Forex-Konto belastet werden -2,5 für jedes Jahr Sie halten die Position. In allen Fällen werden diese Gutschriften und Belastungen sammeln sich täglich, sobald die Position gehalten wird, durch die Überschlagperiode um 5pm. Trading-Beispiele Lets betrachten ein paar hypothetische Handelsbeispiele mit dem Carry-Trading-Grundprinzip. Historisch gesehen wurde der Australische Dollar (AUD) mit hohen Zinssätzen verbunden, während der japanische Yen (JPY) mit niedrigen Zinsen verbunden war. Aus diesem Grund ist die AUDJPY eine der beliebtesten Optionen für Carry Trades. Hypothetisch können wir davon ausgehen, dass die Bank of Australia hat seine Basiszinssatz bei 5 gesetzt. Wir gehen auch davon aus, dass die Bank of Japan hat seinen Basiszinssatz bei 0,5 gesetzt. Die Zinsdifferenz für diese beiden Währungen wäre dann 4,5, also wenn Sie die AUDJPY kaufen und halten Sie die Position für ein Jahr würden Sie eine garantierte 4.5 auf Ihre Position zu verdienen. Dies wäre unabhängig von Änderungen, die sich aus dem Wechselkurs zwischen diesen beiden Währungen ergeben. Negative Carry Als ein Punkt der Veranschaulichung sollte es auch verstanden werden, dass der Übertragswert auch in der entgegengesetzten Richtung arbeiten kann. Nehmen wir an, dass die Federal Reserve den Zinssatz für den US-Dollar bei 3,5 festgelegt hat. Gleichzeitig hat die Bank of Canada den Zinssatz für den kanadischen Dollar auf 2 festgelegt. Was würde passieren, wenn Sie eine Short-Position in der USDCAD nehmen würde Eine Short-Position in der USDCAD würde bedeuten, dass Sie den USD und verkaufen Den Kauf der CAD. Da Sie die Währung mit dem niedrigeren Zinssatz kaufen würden, würde Ihre Position dem negativen Übertrag 8212 ausgesetzt sein, was in diesem Fall bedeutet, dass Ihr Handelskonto mit einem Wert belastet würde, der -1,5 Ihrer Position für jedes Jahr, in dem die Position gehalten wird, beträgt . Dies liegt daran, dass die Zinsdifferenz zwischen dem USD und CAD 1,5 (3,5 und 2) ist. Aus diesem Grund sind langfristige Positionen, die mit negativen tragen verbunden sind, ein größeres Risiko ausgesetzt, weil die Verluste garantiert sind. Jegliche Gewinne, die durch potenzielle Änderungen des zugrunde liegenden Wechselkurses entstehen könnten, müssten noch die während der Laufzeit der Position entstandenen Transportkosten berücksichtigt werden. Langfristige Positionierung Forex Trader, die Carry-Trading-Strategien verwenden, neigen dazu, Händler zu sein, die einen langfristigen Ausblick haben. Dies liegt daran, dass es in der Regel viel Zeit in Anspruch nimmt, um ausreichende Gewinne zu generieren, um die Position zu rechtfertigen. Die Zinssätze, die von Ihrem Forex-Broker notiert werden, werden jährlich angegeben. Dies bedeutet nicht, dass Sie erforderlich sind, um Ihre Positionen für ein ganzes Jahr zu halten, um die Vorteile des Carry-Trading zu erfassen. Alle Positionen sind pro-rated, und Ihre endgültigen Gewinne und Verluste werden durch die genaue Länge der Zeit, die Sie jede Position gehalten werden. Correlated Markets Die meisten Forex-Händler in den fortgeschrittenen Stadien ihrer Karriere neigen dazu, die Mehrheit ihrer Fokus auf dem Devisenmarkt zu platzieren. Dafür gibt es einen guten Grund, denn es ermöglicht eine größere Vertrautheit innerhalb einer bestimmten Anlageklasse. Aber ein Problem mit diesem Ansatz ist die Tatsache, dass es sehr leicht zu vergessen, dass alle Märkte miteinander verbunden sind und stark beeinflussen einander. Forex ist sicherlich nicht anders, und so macht es Sinn, ein Verständnis für die Art und Weise Bereiche wie Aktien und Rohstoffe arbeiten mit (und gegen) Devisenmärkte haben. Hier werden wir einige der Faktoren, die Korrelationen zwischen Forex und den anderen wichtigen Asset-Klassen zu betrachten. Einzelne Aktien haben wenig Einfluss auf die Devisenmärkte, aber dies ist nicht der Fall, wenn wir die Benchmark-Indizes insgesamt betrachten. Eng beobachtete Instrumente wie der SampP 500 oder der FTSE 100 können einen signifikanten Einfluss auf die Währungen 8212 haben, insbesondere die Währungen, die am engsten mit diesen geografischen Regionen verbunden sind. Stark zinsbullische Tage im deutschen DAX und französischen CAC 40 neigen dazu, Forex-Paare wie EURUSD und EURJPY zu unterstützen. Positive Aktivitäten im Nikkei 225 neigen dazu, Verkaufsdruck in den Forex-Paaren zu schaffen, die auf den japanischen Yen lauten (da der JPY die Gegenwährung in diesen Paaren ist). Preisänderungen in der GBPUSD werden oft durch die FTSE 100 beeinflusst. Und viele Forex-Händler warten, um die vorherrschenden Trends in jedem dieser Benchmarks zu sehen, bevor festlegen, kurzfristige Positionen. Im Fall des US-Dollars. Dinge neigen dazu, in umgekehrter Richtung zu arbeiten. Da der USD im Allgemeinen als sicherer Port bezeichnet wird. Wird es oft in die entgegengesetzte Richtung im Vergleich zu den zentralen Benchmarks in den USA 8212 der SampP 500 und der Dow Jones Industrials Handel. Dies bedeutet, dass an den negativen Börsentagen, neigen die Händler ihr Geld aus den Aktien zu nehmen und speichern sie in bar. Dies kommt dem USD zugute und zeigt, dass es ein negatives Korrelationsverhältnis zwischen der Währung und ihren am engsten verknüpften Aktien-Benchmarks gibt. So Tage, die stark bullish für den SampP 500 und der Dow Jones sind, verursachen im Allgemeinen einen negativeren Ausblick für den USD. Rohstoffe Rohstoffmärkte werden die Devisenpreise auf unterschiedliche Weise beeinflussen. Länder, die für Metalle Produktion bekannt sind, profitieren, wenn der Preis für diese Vermögenswerte zunimmt. Zum Beispiel gibt es eine große Menge an Kupferproduktion in Australien. An Tagen, an denen die Kupferpreise steigen, profitieren Währungspaare wie die AUDUSD. In gleicher Weise schafft eine hohe Goldproduktion in Kanada eine positive Korrelation zwischen dem Goldpreis und dem CAD. An Tagen, an denen die Goldpreise steigen, tendieren Währungspaare wie die CADJPY dazu (und umgekehrt). Gleichzeitig tendiert der USD dazu, in die entgegengesetzte Richtung zu arbeiten. Dies liegt daran, dass die Rohstoffe in US-Dollar festgesetzt werden, so dass Händler in der Regel müssen Dollars verkaufen, um Gold oder Öl zu kaufen. Wenn Sie sehen, ein Handelstag, wo Öl sammelt, wird es zumindest einige Nachteil Druck auf den USD platziert werden, da der breitere Auftragsfluss, die auf dem Markt gesehen wird zusätzliche Umsätze des Dollar erfordern wird. Schlussfolgerung: Trends in alternativen Märkten bleiben aus all diesen Gründen sinnvoll, die Trends in anderen Assetklassen 8212 zu erkennen, auch wenn es scheint, dass es keine direkte Verbindung zwischen Ihrem Devisenhandel und den letzten Kursbewegungen in Aktien oder Aktien gibt Waren. In den meisten Fällen, was Sie suchen sollten, sind negative und positive Korrelationen, und dann beobachten, was passiert in alternativen Märkten, bevor Sie neue Forex-Positionen platzieren. Diese Korrelationen allein reichen nicht aus, um allein als Grundlage für neue Positionen zu dienen. Aber das sind Faktoren, die berücksichtigt werden sollten, da es klare Einflüsse gibt, die gemessen werden können. Mit einem festen Verständnis der breiteren Vernetzung zwischen diesen Märkten können Ihnen helfen, Ihre Wahrscheinlichkeiten für den Erfolg zurück zu Ihren Gunsten auf lange Sicht. Diversifizierung eines Forex-Portfolios Die meisten mit Erfahrung Handel auf den Finanzmärkten zu verstehen, dass Diversifikationen ist in der Regel eine gute Sache. Wenn wir an Diversifikation denken, ist es in der Regel mit Aktieninvestitionen, die über eine Reihe von verschiedenen Branchen verteilt sind assoziiert. Aber es ist auch möglich, Ihr Forex-Portfolio zu diversifizieren. Dies kann getan werden, indem Sie Währungen in verschiedene Kategorien trennen und sicherstellen, dass Sie nicht auf einem beliebigen Asset verdoppelt werden. Hier werden wir einige der Faktoren, die in die Diversifizierung eines Forex-Portfolio gehen zu suchen. Vermeiden Sie Verdoppelung Zuerst muss es klar sein, dass mit mehreren Positionen in einer einzigen Währung besonders problematisch sein kann. Zum Beispiel können wir davon ausgehen, ein Forex-Händler kauft eine Menge in der EURUSD und eine Menge in der EURGBP. Es mag so aussehen, als ob der Händler zwei völlig unterschiedliche Positionen einnimmt, aber nichts könnte weiter von der Wahrheit entfernt sein. In einem solchen Szenario würde der Forex-Trader im Wesentlichen eine doppelte Position in der EUR 8212 nehmen, obwohl es gegen zwei verschiedene Währungen getan wird. Hier würde der Händler im Wesentlichen alle Eier in einen Korb legen und wäre besonders anfällig, wenn irgendeine Schwäche im Euro zu sehen wäre. In einem Fall wie diesem wäre es viel weiser für einen Händler, eine Halbposition in diesen beiden Währungspaaren zu nehmen, da dies das übermäßige Risiko in der Euro-Währung begrenzen würde. Übernahme einer exzessiven Exposition in einer einzigen Währung kann sehr gefährlich sein und brechen viele der grundlegenden Forex-Regeln, die eine ordnungsgemäße Verwaltung erforderlich. Es ist nichts falsch mit der Trennung Ihrer Haltung über mehr als ein Währungspaar. Aber richtige Handels-Management-Regeln diktieren, dass keine Forex-Position aussetzen sollte Ihr Kontostand, um Verluste von mehr als 2-3. So, wenn Sie schauen, um Ihre Marktansichten mit mehr als einem Währungspaar auszudrücken, ist es wichtig zu vermeiden, dass Full-Size-Positionen, die kaufen oder verkaufen eine einzige Währung. Dies ist nicht viel anders als die Einnahme von zwei Positionen in einem Paar, da jede nachteilige Aktivität in der Währung, die Sie kaufen wird effektiv zu generieren zweimal die Verluste. Watch Currency Correlations Ein weiterer Faktor zu berücksichtigen ist die Währungskorrelation. Viele Währungen neigen dazu, in die gleiche Kategorie fallen, und wenn Sie schauen, um Diversifizierung in Ihrem forex-Portfolio zu erreichen, müssen Sie eine Exposition gegenüber mehr als einem Asset-Typ zu schaffen. Beispielsweise fallen sowohl der US-Dollar (USD) als auch der Schweizer Franken (CHF) in die Kategorie der sicheren Portfolien, die von der wirtschaftlichen Unsicherheit und den rückläufigen Aktienmärkten profitieren. Der japanische Yen (JPY) ist eine weitere Währung, die von diesen Arten von Szenarien wie Forex-Händler profitieren wird oft aussehen schließen Carry-Handel Positionen. Weitere Beispiele sind traditionell hochverzinsliche Währungen wie der Australische Dollar (AUD) und der Neuseeland-Dollar (NZD). Gleichzeitig tendieren sich das Euro und das Britische Pfund (GBP) aufgrund der verknüpften Natur beider Volkswirtschaften ähnlich. Erreichung der Diversifikation Vor diesem Hintergrund sollten Forex-Anleger mit einer langfristigen Perspektive aussehen, um ihr Portfolio über mehr als eine Währungsart zu verbreiten und gleichzeitig eine Verdopplung an einer beliebigen Position zu vermeiden. Beispielsweise könnten Forex-Anleger versuchen, eine gewisse Exposition gegenüber hoch verzinslichen Währungen zu schaffen, während sie weiterhin lange Positionen in einer sicheren Portwährung halten, um sie vor unerwarteten Schocks auf dem Markt zu schützen. Auf diese Weise kann die moderne Portfolio-Theorie auf andere Märkte als Aktien angewendet werden, und sie kann verwendet werden, um die Volatilität in Ihren kollektiven Positionen zu glätten. Forex-Händler sollten auf ihre Portfolios als eine Sammlung von Positionen, anstatt ein Fahrzeug für den Kauf einer einheitlichen Währung in mehreren Paaren zu suchen. Wenn Sie die Stärken von mehreren Forex-Typen spielen, wird es viel einfacher, die positiven, die jede Währungsklasse gesehen zu nutzen. Zumindest muss daran erinnert werden, dass eine echte Diversifizierung nicht mit mehr als einer vollständigen Position in einer einzigen Währung erreicht werden kann. Es ist jedoch möglich, bei einer reduzierten Positionsgröße eine Mehrheit in einer Währung einzunehmen. In dem hier vorgestellten Ausgangsbeispiel wäre ein Trader viel sicherer und risikoreicher, wenn die EUR-Positionen reduziert würden. Dies könnte verminderte Positionen über Paare wie EURUSD, EURGBP und EURAUD bedeuten. Forex Algorithmic und quantitative Trading Wir haben viele neue Trends im Finanzhandel im letzten Jahrzehnt gesehen. Eines davon ist die Tatsache, dass Forex-Handel populär wurde, da das Internet immer breiter wurde. Aber zusammen mit diesem wurde ein erhöhter Trend im Computer-basierten Handel, die für die Umsetzung von automatisierten Strategien ermöglicht. Diese Trades basieren überwiegend auf vorgegebenen technischen Analyse-Strategien, die getestet wurden und sich im Laufe der Zeit bewährt haben. Das heißt, automatisierte Handel beinhaltet ein gewisses Maß an Risiko und es gibt viele Black-Box-Pakete, die erhebliche Renditen über einen kurzen Zeitraum versprechen. Jede extreme Versprechen wie diese sollte mit mindestens einem gewissen Maß an Skepsis erfüllt werden. Aber die Tatsache bleibt, dass algorithmische und quantitative Handel ist ein gültiger Teil der Forex-Markt 8212 und dies wird sich nicht ändern, in absehbarer Zeit. Hier betrachten wir einige der Faktoren, die berücksichtigt werden sollten, bevor wir algorithmische Trades setzen, die auf quantisierten Strategien basieren. Algorithmische quantitative Strategien Defined First, müssen die Händler verstehen, was bedeutet, durch algorithmische und quantitative Handel. Insbesondere beziehen sich diese Begriffe auf Fälle, in denen Forex-Händler Positionen einleiten, die durch vorbestimmte mathematische Formeln definiert sind. Zum Beispiel könnten Trades ausgelöst werden, wenn die Preise über oder unter einem bestimmten gleitenden Durchschnitt steigen. Faktoren wie Preismomentum, Standardabweichung, historische Mittelwerte und Trendstärke werden in der Regel als Grundlage für die meisten dieser Strategien verwendet. Sobald ein bestimmter Satz von Kriterien erfüllt ist, werden Trades platziert 8212 und dies kann auch hinzugefügt Elemente wie die Platzierung von Stop-Loss-Aufträge und Gewinn-Verluste. Expert Advisors Um diese Trades automatisch auszulösen, wird Forex-Händler in der Regel ein Expert Advisor. Oder EA. Dies kann mit einer Forex-Handelsplattform, die für automatisierte Handel ermöglicht durchgeführt werden. Einige der häufigsten Möglichkeiten hier sind TradeStation und Metatrader. Die sowohl hochgradig anpassbare Plattform, die für algorithmische und quantitative Handel ermöglichen. Also, wenn Sie daran interessiert sind, tatsächlich mit dieser Art von Strategie, wollen Sie sicherstellen, dass Sie einen Forex-Broker, die Plattformen wie diese oder etwas ähnliches bietet. Bei der Suche nach den EAs selbst sind die Optionen viel breiter. Um eine Perspektive zu erhalten, kann Ihre Forex Trading-Plattform als Ihre Computer-Gerät und die EAs gedacht werden, die Sie verwenden können als eine App gedacht werden. Diese Apps werden automatisch 8212 ausgelöst, solange Ihre vorgegebenen Marktkriterien erfüllt sind und Ihre Handelsstation geöffnet ist und funktioniert. EAs können durch eine einfache Web-Suche gefunden werden, aber einige Quellen für diese sind sicher mehr seriösen als andere. Es ist oft besser, EAs verwenden, die durch Forex-Handelsgemeinschaften gefunden werden können, da diese objektiv getestet und überprüft werden können. Ohne diese zusätzliche Sicherheit ist es manchmal schwierig zu wissen, ob die EA genau zurück getestet worden ist oder nicht und tatsächlich in der Lage ist, ihre behaupteten Ergebnisse zu erzeugen. Zwei beliebte Quellen für EAs können bei Forex Peace Army und Forex Factory gefunden werden. Viele der auf diesen Seiten aufgeführten EAs sind kostenlos. Vor-und Nachteile Wie wir bereits sagte, ist automatisierte Devisenhandel mit einer eigenen Reihe von Vorteilen und Nachteile verbunden. Auf der positiven Seite erlauben algorithmische und quantitative Strategien, dass Devisenhändler alle Aspekte des Devisenmarktes 8212 auch dann effektiv überwachen, wenn sie ihre Handelsstation nicht aktiv überwachen. Denken Sie es auf diese Weise, könnten Sie eine sehr erfolgreiche Strategie, aber es wäre unmöglich, jedes Forex-Paar für Fälle, wo Ihre vorgegebenen Kriterien erfüllt werden. Computer-basierte Strategien haben diese Fähigkeit und dies können Sie auf Forex-Trades, die Sie vielleicht anders verpasst haben, zu ermöglichen. Auf der negativen Seite, werden Sie sicherlich Fälle sehen, wo Ihre EA einen Handel eröffnet hat, dass Sie sich vermieden haben könnten. Leider sind Computer-Algorithmen digitale Modelle, die dazu gedacht sind, eine analoge Welt 8212 zu verstehen, und es wird Fälle geben, in denen Ihr EA-Modell Positionen aggressiver öffnen wird, als Sie auf eigene Faust haben könnten. Aus diesen Gründen ist es in der Regel eine gute Idee, halten Sie Ihre forex Position Größen kleiner als Sie könnten, wenn Sie handeln manuell. Im Großen und Ganzen ist es am besten, Ihre Erfolgsraten im Laufe der Zeit zu betrachten und dann mit einem gegebenen EA zu bleiben, wenn es positive Ergebnisse liefert, die konsistent sind. Algorithmic and quantitative trading is not something that should be undertaken in a haphazard way, as it could open up your trading account to potential losses. But if these strategies are properly researched (and accurately back tested), automated strategies can be a powerful tool to add to your forex trading arsenal. Forex Momentum Oscillators In order to make money in the forex market, you will need to have some way of forecasting where prices are likely to head in the future. One of the best ways of doing this is to make an assessment of where the majority is the markets momentum is placed. There are many ways of doing this but technical analysts tend to have an edge in these areas with the help of some proven charting tools. Two of the most popular choices can be found in the Momentum Oscillator and the Relative Strength Index (also known as the RSI). Here, we will look at some of the ways forex traders use these tools and then provide some visual examples in active currency charts. The Momentum Oscillator When looking to assess the dominant momentum seen in the forex market, a good place to look is the Momentum Oscillator . This charting tool enables forex traders to measure the rate of change that is seen in the closing prices of each time interval. Slowing momentum can be an excellent indication that a market trend is ready to reverse. When reversal points are accurately pinpointed, forex traders are able to buy low and sell high before the rest of the market has made the transition. In short, traders should side with the dominant trend when the Momentum Oscillator indicates strengthen. Traders should bet against the trend when the Momentum Oscillator slows and suggests that the market is reaching a point of exhaustion. Lets take a look at a real-time chart example using the GBPJPY: Chart Source: Metatrader Here, the Momentum Oscillator is plotted below the price activity and shown in blue. A rising line suggests that market momentum is building. When the momentum line falls to the bottom of the measurement, momentum is leaving the market. In this example, we can see that prices fall to their lows near 119.20. Prices then begin to rise and this is accompanied by a strong trend signal sent by the Momentum Oscillator (shown at the first arrow). This would be in indication for forex trader to side with the direction of the latest price move 8212 which, in this case, is bullish. The GBPJPY then experiences a massive rally above the 160 mark. In this case, a forex trader could have seen the early signals sent by the Momentum Oscillator and initiated a long position in the GBPJPY. If this was done, significant profits could have been realized with little to no drawdown. The Relative Strength Index (RSI) Another option for measuring momentum in the forex markets is to use the Relative Strength Index . or RSI. This chart tool compares recent gains and losses to determine whether bulls or bears are truly in control of the market. Next, we will look at a charted RSI example using the USDJPY: Chart Source: Metatrader The RSI ranges from 0 to 100 . Indicator readings above the 70 mark are considered to be overbought . while readings below the 30 mark are considered to be oversold. Buy signals are generated when the indicator falls below the 30 mark and then move back above that threshold. Sell signals are generated when the indicator rises above the 70 mark and then move back below that threshold. In the USDJPY example above, we can see that the requirements for the bearish stance are met as the indicator hits overbought territory before the RSI reading starts to turn lower. As this occurs, the USDJPY is trading at 85.80. Ultimately, the pair falls to 80.90 before turning back upward, which means that any trader acting on the momentum signal generated by the RSI sell signal could have captured nearly 500 pips in profit with very little drawdown. In this way, the RSI can be a highly effective tool is assessing whether market momentum is likely to be bullish or bearish in the hours, days, and weeks ahead. Forex traders looking to establish positions based on the underlying momentum present in the market can benefit greatly after consulting the RSI, as it is a quick and easy way of assessing whether or not market prices have become overbought or oversold. Forex News Trading Forex traders that are looking to base their positions from the perspective of fundamental analysis will almost always use new releases in forming a market stance. These news releases can take a variety of different forms, but the most common (and relevant) for forex traders is the economic news release . These reports are scheduled well in advance and are generally associated with market expectations that are derived from analyst surveys. Economic data calendars can be found easily in a web search, one good example can be found here . In some cases, these expectations are accurate. In other cases, they are not. So it is important for forex traders to monitor developments in these areas, as there are many trading opportunities that can be found once important news releases are made public. One of the best ways to approach this strategy is to look for significant differences between the initial expectations and the final results. When the market is reacting to the new information, volatility spikes are seen and the large changes in prices can be quite profitable if caught in the early stages. Assessing Data Importance Of course, not all economic releases are associated with the same level of importance. Reports like quarterly GDP, inflation, unemployment, and manufacturing tend to come up toward the top of the list. But there will be cases where other, more minor economic reports are more relevant for a specific scenario. For this reason, it is important to avoid falling into a rigid routine when assessing which data reports are likely to be important and which are not. One of the best ways to assess whether or not a given report will significant move the market is to simply watch which upcoming reports are getting the most attention in the financial media. These reports tend to generate headlines once the results are finally made public, and financial news headlines will often dictate which trend is dominant on any trading day. Real-time Chart Example Lets take a look at a real-time chart example in the USDJPY . In this case, markets were eagerly awaiting quarterly GDP figures out of the United States. Forex analysts were expecting a decline of -0.5 for the period . and this negative expectation sent the USD lower across the board. These trends forced the USDJPY to lows near 92.70 just prior to the data release. Chart Source: Metatrader But onces the report was actually made public, it quickly became clear that the consensus estimate was incorrect 8212 and US quarterly GDP rose at a rate of 1 . In the chart above, we can see that the market reaction was quite pronounced and overtly bullish for the USD. Prices eventually rallied above the 99.50, driven largely by the changing market expectations for the overall outlook in the USD. Any trader that was actively watching the newswires during this release could have jumped in on this rally in the early stages and captured massive profits with little to no drawdown. Scenarios like this happen all the time. The reality is that it is quite difficult for forex analysts to accurately predict the results of economy data in all cases. Macroeconomic data is influenced by a countless number of factors (both national and global in nature), so it is essentially impossible for forecasters to build mathematical models that can make accurate forecasts every time. But it is important to remember that these differences between expectation and reality are the instances that create the greatest opportunity in forex markets. In essence, large surprises create large price moves. And these price moves can be translated to large profits if caught in the early stages. Minimizing Risk A final point to note is that news driven market events tend to create extreme volatility in forex prices. This increase potential reward also carries with it the increased potential for risk, so it is absolutely essential for forex traders to make sure that any established position is placed using a protective stop loss. In most cases, news data tends to force prices on one direction with very little to be seen in corrective retracements. But this will only work for positions that are taken in the direction of the data (ie. bullish positions for positive data, bearish positions for negative data). It can be difficult to place news positions quickly in some cases, so all orders must be placed to a good deal of care and attention. News trading can be quite profitable when done correctly 8212 but a certain level of caution is warranted, as well. Forex Technical Indicators Technical analysis is a popular method used in the forex markets, as it allows traders to view price activity in objective ways. This is helpful because it allows traders to spot not positioning opportunities before big price moves start to take shape. It can be argued that technical analysis is even more popular in forex than it is in areas like stocks or commodities. So, for those looking to tackle the currency markets and achieve long-term profitability, it makes sense to have a solid understanding of the terms and strategies that are commonly used. Since chart analysis has such an important impact on forex trading, it is not surprising that we see some technical indicators used that are less commonly known in other markets. Indicators like the Relative Strength Index (RSI) and the Moving Average Convergence Divergence (MACD) have their place in forex trading just as they do in stocks, commodities, and futures. But alternative indicators like Stochastics and Bollinger Bands are two examples of charting tools that might be less commonly known in the other financial markets. Here, we will look at ways trades can be placed when using these technical indicators. Bollinger Bands Bollinger Bands were developed by a famous chart technician named John Bollinger. They are designed to literally envelope price action and give traders an idea of how far valuations might move if market volatility starts to increase. Lets take a look at a real-time example using the AUDUSD: Chart Source: Metatrader In the example above, we can see that Bollinger Bands are composed of three different lines that move in tandem with price activity. The upper band can be thought of as a resistance line . the lower band can be thought of as a support line . These two lines are then plotted along with a 21-period moving average . which is generally near the middle of the underlying price action. The upper and lower bands are placed two standard deviations away from price activity. These bands will tighten as market volatility declines, and then widen as market volatility increases. In terms of buying and selling signals, there are a few different points to note. First is that Bollinger Bands can be great in predicting future volatility. Again, we look at price activity in the AUDUSD : Chart Source: Metatrader In the chart above we can see that the Bollinger Bands constrict. This indicates a period of indecision in the market as fewer traders are activity buying and selling. But conditions like this can only last for so long. It might be that the majority of the market is waiting for an important economic release, and once that data is made public volatility should start to increase in a relatively predictable direction. Essentially, tight Bollinger Band readings suggest that the market is getting ready to make a big move (although the direction of that move is not yet apparent). Wide Bollinger Bands suggest the reverse, as excessive volatility will probably start to settle. Next, we look at ways the Bollinger Band indicator sends buy and sell signals to the market. Again, we look at the AUDUSD: Chart Source: Metatrader In this chart example, we can see the various says that Bollinger Bands send buy and sell signals to the market. Since the upper and lower bands should be thought of as dynamic support and resistance levels . the currency should be bought when prices fall to the lower band and sold when prices rise to the upper band . This is true because any time prices have reached the outer band, it shows that prices have now moved two standard deviations away from their historical average. Prices can only exist in these areas 5 of the time, so when prices are seen in these areas a reversal should be expected. For this reason, the currency pair should be sold when it rises to the upper band, and bought when it falls to the lower band. Stochastics Another technical indicator that is largely unique to common use in the forex market is the Stochastics indicator. This technical tool is useful in determining when prices have become cheap relative to the historical averages (oversold) or too expensive relative to the historical averages (oversold). Where Bollinger BAnds are plotted with price activity, the Stochastics indicator is plotted separate from the price action (below). Lets take a look at a chart example using the GBPUSD: Chart Source: Metatrader As you can see, the Stochastics indicator is plotted on a graph from 0 to 100. Readings above the 80 mark qualify as overbought, while readings below the 20 mark suggest the currency pair is oversold . Overbought readings suggest that traders should consider selling the currency pair, oversold readings indicate traders should consider buying the currency pair. Next, lets look at some sell signals that were sent in this chart: Chart Source: Metatrader In this chart, we can see a clear downtrend. But if we look at the activity in the Stochastics readings, sell signals were sent early on. When we look at the oversold readings that start near the halfway point, we can see slowing momentum in the levels that were hit by the indicator. This weakening momentum (ie. the indicator is no longer able to reach the same highs) should have signals that forex traders could start to sell the currency pair, prior to the massive downtrend that followed. Trade Management and Trailing Stop Losses One of the biggest mistakes made by new traders comes from the belief that once you initiate a trade, the process and your work as a trader is over. Unfortunately, nothing could be further from the truth. And if you fail to actively manage your trades once they are placed, you will almost certainly encounter unnecessary losses. The forex market is always moving and evolving, and in many cases the environment can change significantly after your trade is placed. For these reasons, there will be instances where traders will need to adjust their stop loss levels and profit targets. Here, we look at some methods to manage your trades from a protective standpoint in adjusting your stop losses after the initial trade is executed. Active Stop Management On the positive side, if you are ready to adjust your stop loss it probably means that your position is gaining (in the money). If the market was moving against you, your stop loss likely would have been hit on its own. Many traders will look at trade management from a pip standpoint. For example, a trader might start to adjust the stop once the trade is positive by 50 pips. One strategy in a situation like this is to take profits on half the position . and then moving the stop loss to the break even point (the price level at which the trade was opened). This method effectively allows traders to capture some profits while removing any potential for further risk. If the stop loss is hit later, no losses will be seen. There are other methods that follow the same general logic but do not rely on pip values. For example, a trader might instead look at percentages as a way of determining when a stop loss should be moved. If the trade has made gains of 1-2 it would generally be a good idea to start taking risk off of the table and moving your stop losses to the break even point. In any case, there is nothing wrong with taking profits on at least some portion of your trade. As the old forex markets maxim goes, nobody ever went broke taking trading gains. Parabolic Stop and Reverse (SAR) An alternative approach require more aptitude in technical analysis. Here, we will introduce a less commonly used chart indicator called the Parabolic Stop and Reverse, or Parabolic SAR. The Parabolic SAR indicator is much easier to understand through visuals, so lets take look at the indicator at work using the EURUSD: Chart Source: Metatrader Visually, the Parabolic SAR looks like no other indicator and it might even be a bit difficult to see on the chart. But here we can see purple dots that follow price action and send buying and selling signals in the process. Specifically, buy signals are sent when prices are above the plotted indicator reading. Sell signals are sent when prices are below the indicator reading. But these signals can also be used in positions that have already been established. For example, forex traders that are in active long positions might want to consider exiting those positions when sell signals are sent. Conversely, those in active short positions might want to consider reversing that stance if the indicator issues a buy signal. This is why the indicator is named the stop and reverse. Lets look at this chart again with the buy and sell signals identified: Chart Source: Metatrader Here, we can see how it looks when the Parabolic SAR sends its buy and sell signals. Lets pay special attention to the first two signals. The first downward arrow signals an opportunity to sell the EURUSD currency pair. Assume that this short position was taken and held until a buy signal was sent at the second upward arrow. Here, a forex trader could have capitalized on a price move of roughly 600 pips before there was any indication that the position should be closed. If we look at the differences between the second and third signals (a buy signal and a sell signal, respectively), an even larger move is seen. With this in mind, it should be understood that the Parabolic SAR is a very powerful tool in terms of the ways it can allow traders to actively manage their positions once established. Forex Breakouts A large percentage of forex traders focus on technical analysis and use it as a basis for establishing new positions. To some extent, this makes a good deal of sense because analyzing the currency markets is a much broader task than analyzing the earnings outlook for a single company. Many more factors influence the economic prospects for an entire nation, so one solution for dealing with this is to pay more attention to price charts and using that information to establish forex trades. There are many sub-strategies that forex traders use when attacking these markets, but one of the most common is the breakout strategy . In this case, forex traders look for chart signals which suggest that currency prices are on the verge of a big move (in either the upward or downward direction). Here, we will look at some of the elements that go into spotting breakouts as well as some of the trade management rules that are typically associated with this type of trading. The End of a Sideways Market In order for a breakout to occur, we must first have a sideways, or consolidating, trading environment. Those familiar with some of the basics of technical analysis will understand the trading range 8212 which is where prices bounce back and forth between support and resistance levels with no dominant trend in place. Below is an example of a sideways market with range trading characteristics present: Chart Source: Metatrader The above chart shows sideways trading activity in the EURGBP . which is a currency pair that is often caught in trading ranges. Prices bounce back and forth from the support zone to the resistance zone and no dominant trend is present. Trading ranges cannot last forever, however, and once this trading range breaks down, there are increased for breakouts as the market adjusts to the new directional momentum. Breakouts Signal New Trend Beginning When one of these support or resistance levels is breached, forex traders start to position for the beginning of a new trend. The logic here is that market energy was building as price activity was constricting. Once these consolidative ranges break, the momentum that follows is often very forceful. When forex traders are able to spot these events in the early stages, significant profits can be captured when new positions are established in the direction of the breakout. Lets take a look at a downside breakout in the EURGBP: Chart Source: Metatrader In the chart above, we can see an example of a bearish breakout where prices are trading mostly sideways against a clearly defined level of support. In forex, breakout traders would be looking for an opportunity for new trades as the level of support finally breaks. This event occurs at the downside arrow, which comes in near the 0.9150 mark. Short trades could have been taken here, and roughly 350 pips could have been captured as the GBP strengthened and prices soon fell below 0.8800. Next, lets assess a bullish example using the USDJPY : Chart Source: Metatrader In the chart above, we can see an example of a bullish breakout where prices are trading sideways against a clearly defined level of resistance. Here, breakout traders would be looking for an opportunity for long trades as the level of resistance finally breaks. This event occurs at the upside arrow, which comes in near the 81.80 mark. Long trades could have been taken here, and roughly 200 pips could have been captured as the USD strengthened and prices later rose to the 83.80 region. An added factor that can be seen in this example is the fact that prices pushed through the critical resistance zone, made a small rally 8212 and then dropped back slightly to retest the area of the breakout. Basic technical analysis rules tell us that once a level of resistance is broken, it then becomes a level of strong support. (Just as a broken level of support will then become a level of strong resistance). In this USDJPY example, we can see that after the initial bullish breakout prices dropped to test the 81.80 breakout zone. This is shown at the red candle near the sideways arrow. The long bottom wick on this candle shows that prices bounced forcefully out of this area 8212 strong indication that the breakout is valid and that 81.80 will now be viewed as support for the uptrend that follows. Commodities Intermediate Forex Advanced


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